Волатильность — что это такое и как рассчитать

Волатильность простыми словами – изменчивость. Об этом говорит и дословный перевод с языка англичан. Показатель является функциональным в процессе трейдинга, так как при его использовании есть возможность получить выгоду, равную разнице от цены продажи и стоимости приобретения.

Подробнее о волатильности и ее применении на практике — в статье.

Волатильность

Что такое волатильность

Измеряется «изменчивость» в относительной величине – процентах. Обязательно учитывается первоначальная стоимость. Под волатильностью подразумевают ценовой диапазон.

Интересно, что трейдеры, имеющие достаточно опыта, способны максимально точно осуществить расчет ожидаемого скачка, так они делают ставки на максимально выгодные позиции, и повышают вероятность выигрыша. Последний бывает довольно не мал при правильном анализе.

За основу в формуле берут минимальные и максимальные экстремумы за определенный промежуток времени. Например, день, неделю, месяц. С повышением этого показателя расширяется диапазон ценовых изменений.

Виды

Волатильность – финансовый параметр. Он подразделяется на категории: историческая (актуальная) и ожидаемая (потенциальная).

  • Реальные показатели колебаний стоимости товара за предыдущий месяц год являются разновидностью исторической волатильности;
  • Потенциальная (ожидаемая) – анализируемый диапазон колебания цены. Вычисляют значение индекса на основе актуальной на данный момент платы за актив. При этом учитывается историческая переменчивость.

Волатильность криптовалют и биткоина

Диапазон переменчивости криптовалюты – колебание ее курса. Визуально финансовый показатель можно увидеть на графике. Курс постоянно падает или поднимается. Разница между минимальной и максимальной ценной и есть изменчивость криптовалюты и биткоина.

Пример. Минимальная стоимость биткоина за неделю 5 тысяч долларов, а максимальная 10 тысяч. Проведя не хитрый математический расчет, можно определить уровень индекса за семь дней – 50%.

Волатильность биткоина

Валюты

Расчет переменчивости в управлении финансовыми рисками является важным параметром. Инструмент на валютном рынке показывает целесообразность использования валютных пар в торговле. На стабильность валюты влияют несколько факторов:

  • Инфляция;
  • Процент ставки;
  • Геополитическая устойчивость;
  • Импорт и экспорт;
  • Показатели развития туризма.

Для расчёта изменчивости валюты также применяются статистические индексы минимума и максимума. На переменчивость валютных пар влияют торговые сессии, открытие и закрытие биржевых площадок. Ритм рынка – главный фактор.

Волатильность валютных пар

Акций

Акция, как и другие ценные бумаги, имеет свою стоимость. Ее изменчивость в течение года, месяца и называют волатильностью. Финансовый индекс позволяет определить риск потерь и целесообразность в инвестировании.

Цен

Большие несоответствия спроса и предложения вызывают изменчивость себестоимости. Это можно объяснить нестабильностью рынка, повышением тарифов на экспорт и импорт и изменением других показателей. Также существуют основополагающие факторы:

  • Сезонность;

Так, нецелесообразно поднимать цены на билеты в Турцию зимой, так как большинство туристов отдыхают летом. Аналогичным примером является скачок себестоимости на мороженное в теплое время года. Таким образом, можно проанализировать колебания себестоимости, исходя из наличия спроса и предложения.

  • Погодные условия.

В качестве примера можно привести изменения цены на сельскохозяйственные культуры. Чем суше было лето, тем меньше предложение. В результате себестоимость на товар возрастает.

Себестоимость на товары будет сильно колебаться всегда. Что требует внимательного анализа и правильного определения индекса переменчивости.

Опционов

Волатильность опционов отличается от классических индексов изменений. В данном случае она отражает исключительно ожидания участников опциона. При этом себестоимость на продукт торговли может оставаться на прежнем уровне.

Фьючерсов

Примерный показатель изменчивости устанавливают торговцы, как и в случае продажи опционов. Разница – определение исторических колебаний одновременно с проведением собственного анализа и оценки.

Ценных бумаг

Плата за ценные бумаги также способна варьироваться. Индикатор разницы цены за определенный промежуток времени и является волатильностью.

Показатель измеряется как по абсолютным величинами, так и по относительным. Где последние являются процентным соотношением, а абсолютные представляют собой денежный эквивалент. Например, рубль или евро.

Фондового рынка

Колебания стоимости продуктов фондового рынка влияют на степень риска. Задача волатильности фондового рынка – указать на изменение цен.

Самой высокой изменчивостью характеризуются акции. В день относительный показатель может изменяться в промежутке от 2 до 4%. Недвижимость и облигации меньше всех подвержены высокой волатильности.

От чего зависит

  • Ликвидность актива. Показатель представляет собой уровень спроса и предложения на определенную единицу товара. Чем ниже оплата, тем выше волатильность;

Инвестировать средства лучше в высоколиквидные продукты, дабы минимизировать риск убытков.

  • Ожидания участников торгов. В случае приближения оглашения экономических решений;
  • Стабильность бизнес ниши. Если на протяжении долгого времени в отрасли отсутствуют изменения в стоимости, волатильность будет низкой;
  • Маржинальная торговля. Торговые площадки ставят ограничения на объем операции или сделок. Таким способом сервисы защищают от спекулянтов. Рекомендуется вовремя устанавливать ограничения при торговле.

Как рассчитать

Для измерения переменчивости выбирают промежуток времени, например, полгода. При этом не рекомендуется использовать маленький временной период, так как картина не будет достоверна.

Рассчитать параметр изменения стоимости можно несколькими способами:

  • вручную;
  • с помощью формул;
  • с использованием интернет ресурсов.

Существуют площадки для мониторинга торговли. На них инвесторы просматривают процент показателя. Узнать ценовые колебания можно в несколько кликов, но точный показатель лучше рассчитать вручную с помощью расчетных формул.

Формула расчёта волатильности выглядит так:
Вср = Цmax — Цmin. 

Рассмотрим на примере курса обмена доллара.

Минимальное значение: 50,00 рублей;
Максимальное: 55,87 рублей.

Вставляем в формулу и рассчитываем:
Вср = 55,87 – 50,00 = 5,87.

Примеры использования в жизни

Изменчивость прекрасно помогает определить процент риска от сделки в реальной жизни.

Рассмотрим примеры.

  • Низкая. Допустим, что кг яблок в начале года стоил 120 рублей, и к концу отчетного периода цена увеличилась на 10 руб. В данном случае покупатель, теперь платит 130 руб. Но разница несущественная и переменчивость низкая;
  • Высокая. Например, все тот же кг яблок стоимостью в 120 рублей в начале года дорожает на 10 руб. каждый месяц. Проведя нехитрые расчеты можно определить себестоимость на кг яблок в конце отчетного периода – 230 рублей. Здесь четко видно, что переменчивость высокая.

Такие изменения происходят с прайс-листом ежемесячно, ежегодно. Иногда они незначительные, иногда бьют по карману. По этой причине и проводят анализ волатильности рынка.