Как считать рентабельность — виды, формулы, примеры

Для того чтобы вывести бизнес на новый уровень, мало заключить выгодные контракты с поставщиками и научить персонал работать на кассовом аппарате; нужно намного больше — в частности, провести полноценный анализ предпринимательской деятельности, найти слабые места и исправить их. Первым шагом в этом направлении станет определение доходов и расходов предприятия и сбор статистических данных. Затем понадобится посчитать рентабельность — показатель, без которого дальнейшие исследования невозможны.

Высчитать рентабельность можно по простой формуле — это не сложнее, чем разобраться в дебете и кредите в бухгалтерии. Ниже будут приведены примеры, помогающие определить рентабельность предприятия по разным параметрам. В заключение дано несколько советов, позволяющих повысить показатель без проведения коренных преобразований.

Для чего определять рентабельность?

В отличие от ситуаций, когда необходимо рассчитать НДС к уплате или определить, сколько удержать из заработной платы сотрудников НДФЛ, расчёт рентабельности — сугубо внутреннее дело предприятия: ни налоговая инспекция, ни какие-либо другие надзорные органы не требуют приводить её в отчётности. На основании рентабельности не нужно считать представительские расходы или отпускные; по сути, это КПД, показывающий эффективность бизнеса.

В самом общем случае рентабельность — это соотношение чистой прибыли и расходов, сделанных ради её получения в какой бы то ни было сфере деятельности. Именно поэтому она часто называется прибыльностью; реже используется другое наименование, также неплохо отражающее природу показателя, — отдача.

Рентабельность можно считать для:

1. Определения экономической эффективности конкретной отрасли, вида производства или предприятия в целом. Её вычисляют на основании реальных и планируемых доходов, собственных и инвестированных капиталов — в частности, используя показатель NPV.
2. Проведения полного анализа предприятия, выявления возможностей оптимизации расходов и увеличения прибыли. В отличие от таких показателей, как прибыль, выручка, доходы и расходы, рентабельность — относительный фактор, позволяющий корректно оценить перспективы бизнеса.
3. Сравнения действующих или планируемых предприятий. Мелкая компания может оказаться эффективнее, чем крупная; узнать это только на основании чистой прибыли невозможно — необходим, как и в предыдущем случае, относительный показатель, учитывающий как доходы, так и расходы. Тут-то и пригождается рентабельность — она не привязана к абсолютным величинам и может быть рассчитана для любой операции по отдельности или всего бизнеса в целом.

Важно: рентабельность, с помощью какой бы формулы она ни считалась, может выражаться как в процентах, так и в долях. Первый способ привычнее и используется, как и в случае указания ставок по лизингу или кредитам, для «общения» с потенциальными клиентами или деловыми партнёрами. Второй — удобнее, поскольку позволяет подставлять значения в новые формулы без дополнительных преобразований.

Как считать рентабельность?

Принцип расчёта рентабельности предприятия или организации предельно прост: нужно поделить чистую прибыль, полученную за отчётный период, на затраты, связанные с её получением. Ниже будет показано, как вычислить рентабельность в конкретных сферах экономической деятельности.

Продукции

Формула для расчёта рентабельности производимой продукции имеет вид:

Рпп = Ппп / Спп, где

• Рпп — рентабельность;
• Ппп — чистая прибыль от продажи произведённой продукции;
• Спп — себестоимость продаваемой продукции, то есть затраты на её производство, включая приобретение сырья и исходных деталей, оплату водоснабжения, электричества и так далее.

Если рентабельность продукции больше ста процентов, её выпуск приносит доход; если меньше — убытки. В первом случае предпринимателю стоит задуматься о дальнейшем развитии и расширении производства, а во втором — или постараться минимизировать расходы на изготовление единицы продукции, или вовсе закрыть производственную линию и переключиться на более прибыльное дело.

Пример. Предприятие производит деревянные матрёшки и гуталин. Средняя себестоимость выпуска партии первого товара составила 2850 рублей; второго — 1600 рублей. Средняя чистая прибыль от реализации, за вычетом всех налогов, сборов и производственных расходов, равна соответственно 5000 и 3000 руб.:

• Рентабельность выпуска матрёшек составляет: Рпп = 5000 / 2850, то есть 1,75, или 175%.
• Рентабельность производства гуталина равна: Рпп = 3000 / 1600, то есть 1,86, или 186%.

Таким образом, обе линейки товаров рентабельны; более эффективен, несмотря на меньшую абсолютную прибыль, выпуск гуталина — его рентабельность в 1,06 раза выше, чем у матрёшек.

Если рентабельность продукции равна 100%, такое производство не приносит ни прибыли, ни убытков, то есть в принципе бесполезно. Возрастание рентабельности с переходом из «минуса» в «плюс» с прохождением «нулевой» стадии допустимо, когда предприятие или технологическая линия только запущены. Если же стопроцентный показатель держится долгое время, необходимо задуматься о закрытии производства или его оптимизации.

Капитала

Рентабельность собственного капитала предприятия рассчитывается по формуле:

Рск = Пск / Кск, где

• Рск — рентабельность;
• Пск — чистая прибыль, получаемая от использования собственного капитала;
• Кск — объём капитала в среднем за отчётный период.

Рентабельность заёмного капитала компании можно вычислить по аналогичной формуле:

Рзк = Пзк / (Дзк + Кзк), где

• Рзк — рентабельность;
• Пзк — чистая прибыль, получаемая от использования заёмного капитала;
• Дзк — объём долгосрочных обязательств по заёмному капиталу;
• Кзк — объём краткосрочных обязательств по заёмному капиталу.

Пример. За отчётный период предприятие, обладающее 10 миллионами рублей собственного капитала, имеющее долгосрочные обязательства по заёмному в размере 5 миллионов рублей и краткосрочные — в размере 1,5 миллиона рублей, получило чистую прибыль: от использования собственных средств — 12,5 миллиона рублей, а взятых в кредит — 6 миллионов рублей:

• В таком случае рентабельность собственного капитала составляет: Рск = 12500000 / 10000000, то есть 1,25, или 125%.
• Рентабельность заёмного капитала будет равна: Рзк = 6000000 / (5000000 + 1500000), то есть 0,92, или 92%.

Таким образом, по итогам вычисления одной только рентабельности можно сделать вывод, что предприятие использует собственные капиталы с достаточной эффективностью, не отменяющей, впрочем, необходимости дальнейшей оптимизации, а вот заёмными распоряжается недостаточно успешно, не получая от них должной отдачи. Чтобы исправить ситуацию и довести рентабельность заёмного капитала до 100%, а затем вывести в «плюс», необходимо провести дальнейшие исследования — выявить, где средства расходуются в недостаточной степени, а где вообще можно отказаться от использования кредитных денег.

При расчёте рентабельности любого вида важно заранее приводить единицы измерения к одному виду. Если предприятие осуществляет расчёты в рублях, это должны быть именно рубли; если в долларах или евро — соответствующие условные единицы.

Активов

Рентабельность активов предприятия, то есть всего имеющегося в распоряжении ликвидного имущества, рассчитывается по формуле:

Ра = Па / А, где

• Ра — рентабельность;
• Па — чистая прибыль, полученная от использования активов;
• А — суммарный объём используемых активов в отчётном периоде.

Пример 1. Предприятие, располагающее активами стоимостью 8,5 миллиона рублей, за отчётный период получило чистую прибыль в размере 10 миллионов рублей. При этом по одному участку, стоимость активов которого составляет 5 миллионов рублей, прибыль равна 8 миллионов рублей, а по второму (с активами в 3,5 миллиона рублей) — 2 миллиона рублей:

• В таком случае рентабельность активов всего предприятия составляет: Ра = 10000000 / 8500000, то есть 1,17, или 117%.
• Рентабельность активов по первому участку равна: Ра = 8000000 / 5000000, то есть 1,60, или 160%.
• Рентабельность активов по второму участку равна: Ра = 2000000 / 3500000, то есть 0,57, или 57%.

Таким образом, даже не проводя глубокого анализа деятельности предприятия, на основании простых расчётов можно сделать вывод, что в целом предприятие рентабельно, то есть эффективно. При этом первый участок распоряжается находящимися в его ведении активами достаточно грамотно, так что его рентабельность по отдельности превышает средний совокупный показатель, а вот второй участок явно не справляется с поставленными задачами: его рентабельность более чем в два раза ниже, чем средняя совокупная.

Пример 2. За первый отчётный период фабрика А, имеющая в распоряжении активы суммарной стоимостью 30 миллионов рублей, получила от их использования чистую прибыль в размере 35 миллионов рублей, а фабрика Б с активами стоимостью 17 миллионов рублей — чистую прибыль в размере 22 миллионов рублей. За второй отчётный период показатели составили соответственно: стоимость активов — 32 миллиона рублей и 20 миллионов рублей, а прибыль — 38 миллионов рублей и 25 миллионов рублей. За третий отчётный период: стоимость активов — 35 миллионов рублей и 21 миллион рублей, а прибыль — 40 миллионов рублей и 27 миллионов рублей:

• В таком случае за первый отчётный период рентабельность первой фабрики составит 35000000 / 30000000, то есть 117%, а второй — 22000000 / 17000000, то есть 129%.
• За второй отчётный период рентабельность первой фабрики составит 38000000 / 32000000, то есть 119%, а второй — 25000000 / 20000000, то есть 125%.
• За третий отчётный период рентабельность первой фабрики составит 40000000 / 35000000, то есть 114%, а второй — 27000000 / 21000000, то есть 128%.

Рассчитав рентабельность активов фабрик за три отчётных периода, можно прийти к выводу, что во втором из них первое предприятие улучшило показатели в 1,02 раза, в то время как второе потеряло в эффективности в 1,03 раза. В третьем же периоде первая фабрика потеряла в производительности в 1,04 раза, а вторая — улучшила показатели в 1,02 раза.

В общей же сложности по итогам трёх отчётных периодов эффективность первой фабрики (при абсолютном росте чистой прибыли) уменьшилась в 1,03 раза, а второй — в 1,01 раза. В целом показатели остались приблизительно на том же уровне, однако обеим фабрикам можно порекомендовать оптимизировать затраты и увеличить чистую прибыль, чтобы добиться стабильного роста рентабельности активов.

Персонала

Рентабельность персонала рассчитывается по формуле:

Рп = Пп / Зп, где

• Рп — рентабельность;
• Пп — чистая прибыль от деятельности персонала;
• Зп — затраты на содержание персонала за отчётный период.

Пример. На одном участке предприятия занято 150 рабочих, расходы на обслуживание которых, включая выплату заработной платы, составляют в среднем 25 тысяч рублей на человека; прибыль от их деятельности за отчётный период составила 8 миллионов рублей. На втором участке занято 110 рабочих, «обходящихся» предприятию в среднем в 22 тысячи рублей на человека; прибыль от их деятельности составила 10 миллионов рублей:

• В таком случае рентабельность персонала на первом участке равна: Рп = 8000000 / (25000 × 150), то есть 2,13, или 213%.
• На втором участке рентабельность персонала равна: Рп = 10000000 / (22000 × 110), то есть 4,13, или 413%.

Уже из этих расчётов видно, что рентабельность первого участка превышает аналогичный показатель второго. Однако, чтобы провести корректное сравнение, необходимо вычислить приведённую рентабельность — с учётом числа задействованных рабочих:

• На первом участке искомое составит: ПР = 213 / 150, то есть 1,42.
• На втором участке оно будет равно: ПР = 413 / 110, то есть 3,75.

Следовательно, эффективность организации труда на втором участке в 2,64 раза больше, чем на первом. При этом показатели обоих участков превышают 100%, а значит, там и там рабочие приносят предприятию прибыль.

Суммарная рентабельность персонала, с учётом показателей на первом и втором участках, равна: Рп = (8000000 + 10000000) / (25000 × 150 + 22000 × 110), то есть 2,92, или 292% — в 1,37 раза больше, чем на первом участке, и в 1,41 раза меньше, чем на втором.

Продаж

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

Рпр = Ппр / П, где

• Рпр — рентабельность;
• Ппр — чистая прибыль от продаж;
• П — объём продаж за отчётный период.

Пример. За первый отчётный период предприятие получило чистую прибыль, за вычетом налогов, сборов, торговых и представительских расходов, в размере 6,5 миллиона рублей; при этом объём продаж составил 10 миллионов рублей. За второй отчётный период чистая прибыль составила 7,5 миллиона рублей, а объём продаж — 10,5 миллиона рублей. За третий отчётный период — 9 и 11 миллионов рублей соответственно.

• За первый отчётный период рентабельность продаж будет равна 65000000 / 10000000, то есть 0,65, или 65%;
• за второй — 7500000 / 10500000, то есть 0,71, или 71%;
• за третий — 9000000 / 11000000, то есть 0,82, или 82%.

Рентабельность ниже 100% в случае продаж нормальна: предприятие не может получить прибыли больше, чем дохода. Тем не менее в отношении показателя действует общее правило: чем выше рентабельность, тем эффективнее налажена работа, и наоборот.

Так, на основании трёх отчётных периодов можно прийти к выводу, что с каждым годом рентабельность предприятия повышалась: с первого по второй период — в 1,09 раза, а со второго по третий — в 1,15 раза; за весь же промежуток времени эффективность возросла в 1,26 раза. Следовательно, предприятие движется в правильном направлении и, хотя нуждается в оптимизации расходов и увеличении прибыли, показывает неплохой рост.

Бизнеса

Рентабельность бизнеса в целом рассчитывается по формуле:

Рб = Пб / (ПФ + ОА), где

• Рб — рентабельность;
• Пб — балансовая прибыль, представляющая собой разницу между доходами и расходами, связанными с операционной деятельностью;
• ПФ — стоимость производственных фондов предприятия;
• ОА — стоимость оборотных активов за отчётный период.

Пример. За год компания получила балансовую прибыль в размере 25 миллионов рублей, при этом стоимость её производственных фондов за тот же период составила 10 миллионов рублей, а оборотных активов — 5 миллионов рублей. В таком случае рентабельность бизнеса составляет: Рб = 25000000 / (10000000 + 5000000), то есть 1,67, или 167%.

Исходя из приведённых расчётов можно сделать вывод: чем меньшее количество оборотных активов и производственных средств нужно предприятию при сохранении прибыли на том же уровне, тем выше его эффективность. Именно поэтому не рекомендуется приобретать оборудование и сырьё «впрок»: их придётся поддерживать на балансе, выделяя на это соответствующие суммы, которые можно было бы пустить на более значимые цели — например, стимулирование персонала или проведение глубокого анализа деятельности предприятия.

Способы повышения рентабельности

Как уже упоминалось, рентабельность — относительный показатель, не привязанный к абсолютным значениям и меняющийся из года в год. Чтобы добиться наибольшей отдачи в новом отчётном периоде, следует придерживаться простых рекомендаций:

1. Увеличить отпускные цены на продукцию. Пользоваться этим методом нужно крайне осторожно, не допуская резких скачков, способных отпугнуть покупателя. Даже если реализуемый товар уникален и востребован, клиенты могут отказаться от него, перейдя на дешёвые аналоги или совсем исключив из своей жизни. И всё же незначительное повышение стоимости товара, слегка превышающее неизбежный рост себестоимости, допустимо; на фоне общего подорожания оно будет не слишком заметно и воспримется потребителем как неизбежное.
2. Уменьшить затраты на содержание здания, производственного оборудования и сотрудников. Начинать нужно с самых значимых статей бюджета: так, логичнее уволить одного руководителя, чем десять рабочих — производительность труда при таком подходе вряд ли упадёт, а уменьшение фонда оплаты труда, входящего в производственные расходы, будет весьма существенным. То же касается незадействованных активов: если компания не пользуется некоторыми станками, частью аквапарка или отдельно стоящими постройками, их разумнее продать или сдать в аренду — тогда не придётся расходовать средства на поддержание фонда в надлежащем состоянии или появится возможность получать на это деньги от третьих лиц.
3. Оптимизировать расходы на приобретение сырья. Приобретая исходные материалы, в том числе детали и узлы для сборки, по минимальной цене, предприятие автоматически снижает производственные расходы и увеличивает рентабельность. Однако и в этом случае следует соблюдать осторожность: некачественное сырьё приведёт к проблемам в использовании готовой продукции, а следовательно, и к падению спроса и чистой прибыли. Повышение цен и увольнение рабочих в таком положении, разумеется, к положительным результатам не приведёт и лишь ухудшит состояние предприятия.
4. Увеличить долю более востребованных изделий. С первого взгляда всё логично: чем больше предприятие выпускает продукции, которая гарантированно будет раскупаться, тем больше окажется его доход и, следовательно, рентабельность. Однако не всё так просто: слишком «налегая» на одну позицию, производитель рано или поздно перенасытит рынок, и в итоге ему придётся переключаться на другие, менее востребованные товары — а значит, прорабатывать новые маркетинговые ходы и тратить деньги на рекламу. Следует придерживаться эмпирического правила «80/20»: доля самого раскупаемого товара не должна составлять более 80%, а остальные 20% следует распределить на другие предложения из линейки.
5. Привлечь клиентов с помощью маркетинговых предложений. Чем больше потенциальных покупателей узнает о предложении предприятия, тем скорее начнёт расти чистая прибыль — а значит, и рентабельностью. Рассчитывать на мгновенное увеличение спроса, разумеется, не стоит: как показывает статистика, эффективность продаж растёт постепенно, в течение нескольких месяцев или даже лет. Тут-то и понадобятся приведённые выше примеры расчёта рентабельности по отчётным периодам: вычисляя показатели по мере поступления отчётности, можно убедиться, что реклама работает, или, напротив, принять меры по корректировке маркетинговых действий.
6. Мотивировать сотрудников. Как бы ни была хороша заработная плата, без должного вдохновения производительность труда рано или поздно снизится; чтобы поддерживать её на приемлемом уровне, а тем более увеличивать, стоит время от времени проводить мероприятия, направленные на повышение лояльности работников, и не забывать про премии и компенсации. Сочетать мотивацию персонала с понижением расходов на его содержание невозможно: владельцу бизнеса придётся выбирать между вариантами, учитывая, что первый, подразумевающий комплексный подход, даёт лучшие результаты.
7. Работа над обслуживанием клиентов. Хороший сервис нужен всем, и покупатель с большей вероятностью купит товар или услугу там, где это удобнее и приятнее делать. Не стоит забывать и о дополнительных преимуществах такого подхода: довольный клиент расскажет о компании родным и друзьям, а стало быть — поспособствует привлечению новых клиентов, росту выручки и прибыли, причём без каких-либо затрат со стороны предприятия.

Наконец, имеет смысл попытаться уменьшить налоговое бремя. Просто игнорировать законные требования налоговой, разумеется, не нужно: лучше привлечь к делу грамотных специалистов — экономистов, бухгалтеров и юристов — и найти легальные способы избежать лишних выплат. Одним из таких вариантов является переход на упрощённую систему налогообложения; существуют и другие способы — и чем большее их количество известно предпринимателю, тем лучше.

Подводим итоги

Рентабельность — это соотношение чистой прибыли, получаемой в результате хозяйственной деятельности индивидуального предпринимателя или организации, и затрат, непосредственно связанных с её извлечением. Показатель выражается в процентах или долях; чем он больше, тем эффективнее работает компания. Рентабельность можно рассчитывать как по каждому отчётному периоду в отдельности, так и за всё время.

Преимущества показателя — объективность и непривязанность к абсолютным величинам: он позволяет сравнивать деятельность разных предприятий и организаций, не останавливая внимания на прибыли, доходах или расходах. Рентабельность можно считать по персоналу, активам, продукции, продажам, капиталу и бизнесу в целом. Добиться повышения показателя удастся, снизив расходы на содержание производственного оборудования и персонала, увеличивая в разумных пределах цены и привлекая новых клиентов.